Bí mật đằng sau sự phổ biến của CoinEx AMM: Tham gia tạo lập thị trường chỉ với 200 đô la, 100% lợi

Trong bài viết trước, chúng tôi đã nói về cách người dùng bán lẻ cũng có thể tham gia vào việc tạo thị trường thông qua chức năng AMM của CoinEx và cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận. Không giống như các nhà tạo lập thị trường CoinEx được yêu cầu ghi lại khối lượng giao dịch hàng tháng là 5 triệu đô la, người dùng bán lẻ chỉ cần giữ 200 đô la để kiếm lợi nhuận AMM. Điều đó nói lên rằng, điều gì khiến AMM nổi bật so với nhiều sản phẩm của CoinEx và nhận được sự công nhận của hàng triệu người dùng toàn cầu?


Trên CoinEx, thị trường AMM có các tính năng sau:

I. Lợi nhuận từ việc tạo lập thị trường tự động

Sau khi người dùng cung cấp tính thanh khoản trong thị trường AMM, số tiền sẽ được gửi vào nhóm thanh khoản để tạo thị trường tự động và 50% phí giao dịch mà người giao dịch trả trên thị trường này sẽ được phân phối cho tất cả các nhà cung cấp thanh khoản theo tỷ lệ thanh khoản của họ trong nhóm . Ví dụ: nếu một thị trường AMM tính phí giao dịch 1.000 đô la vào một ngày, thì CoinEx sẽ phân phối 500 đô la cho tất cả các nhà cung cấp thanh khoản trên thị trường.

II. Tích lũy lợi nhuận hàng ngày và rút tất cả cùng một lúc

Lợi nhuận AMM được tính hàng ngày và sẽ tự động được phân bổ vào Tài khoản tạo lập thị trường của bạn trước 4:00 (UTC) ngày hôm sau và bạn có thể nhận được lợi nhuận AMM tích lũy khi loại bỏ thanh khoản khỏi nhóm.

III. Tự do truy cập và miễn phí

Tài sản giữa Tài khoản giao ngay và Tài khoản tạo lập thị trường có thể được chuyển trong thời gian thực bằng cách thêm và bớt thanh khoản và sẽ không bị tính phí trong quá trình hoạt động.

Nói chung, doanh thu AMM của bạn chủ yếu đến từ cổ tức phí giao dịch được phân bổ bởi nền tảng. Tất cả người dùng đã cung cấp tính thanh khoản cho nhóm sẽ nhận được 50% phí giao dịch được tạo ra trên thị trường. Hơn nữa, tỷ lệ này là 100% cho tất cả các thị trường AMM giao dịch CET! Nói cách khác, nếu thị trường AMM giao dịch CET tính 1.000 đô la phí giao dịch vào một ngày nhất định, tất cả 1.000 đô la sẽ được phân bổ cho các nhà cung cấp thanh khoản trên thị trường.

CoinEx tính toán lợi nhuận AMM mà một người dùng kiếm được như thế nào? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu qua một ví dụ:

Giả sử rằng phí giao dịch được tạo ra trong thị trường giao dịch LBC / USDT vào một ngày nhất định là 100 USDT và 400 LBC, nếu Người dùng A nắm giữ 10% cổ phần thanh khoản trong nhóm quỹ LBC / USDT, thì người đó sẽ nhận được lợi nhuận AMM 5 USDT và 20 LBC. Các phương trình như sau:

(1) USDT ： 100 * 50% * 10% = 5 USDT

(2) LBC ： 400 * 50% * 10% = 20 LBC

Nếu thị trường được thay thế bằng thị trường AMM giao dịch CET, thì tỷ lệ này sẽ được nâng cấp từ 50% lên 100%. Giả sử rằng người dùng cung cấp thanh khoản trong thị trường CET / USDT, nếu thị trường tính phí giao dịch 100 USDT và 400 CET, Người dùng A sẽ nhận được 10 USDT và 40 CET nếu anh ta / cô ấy nắm giữ 10% thị phần thanh khoản trong nhóm. (USDT: 100* 100% * 10%=10 USDT, CET: 400 * 100% * 10%=40 CET)

Tất nhiên, AMM cũng có những rủi ro. Sau khi tài sản trong Tài khoản tạo lập thị trường của bạn được thêm vào nhóm thanh khoản để tạo thị trường tự động, các khoản lỗ vĩnh viễn có thể xảy ra khi giá biến động. Thuật ngữ “tổn thất vô thường” đề cập đến khoản lỗ tạm thời do biến động thị trường gây ra khi nhà cung cấp thanh khoản (LP) thêm thanh khoản vào nhóm trong môi trường AMM. Theo cơ chế định giá AMM, khi LP loại bỏ tính thanh khoản, giá trị của tài sản mà anh ta / cô ta rút ra có thể thấp hơn giá trị của tài sản mà anh ta / cô ta cung cấp làm thanh khoản. Sự thay đổi giá trị này được gọi là sự mất mát vô thường.

Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng, tổn thất vô thường thường xảy ra trong giai đoạn đầu hình thành thị trường hoặc khi AMM bị ảnh hưởng bởi các điều kiện thị trường đơn phương. Khi bạn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn bất chấp giá cả thay đổi, các khoản lỗ vô thường sẽ dần được loại bỏ, mang lại lợi nhuận ấn tượng cho bạn.

Điều đó nói lên rằng APY của các thị trường AMM trên CoinEx như thế nào? Trong trường hợp của thị trường AMM giao dịch UMEE / USDT, APY 7 ngày đạt 1.107,73% tính đến 3:00 (UTC) vào ngày 17 tháng 2 năm 2022 (không nên dựa vào ví dụ này làm lời khuyên đầu tư).

Kết luận, bí mật cho sự phổ biến liên tục của CoinEx AMM nằm ở ngưỡng thấp của nó (tất cả người dùng nắm giữ 200 đô la tài sản có thể tham gia AMM trên CoinEx) và lợi nhuận cao.