Ký quỹ là một thuật ngữ rất quan trọng mà bạn không thể bỏ qua khi giao dịch hợp đồng tương lai. Tuy

Ký quỹ là một thuật ngữ rất quan trọng mà bạn không thể bỏ qua khi giao dịch hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, nhiều người sẽ cảm thấy bối rối về các thuật ngữ liên quan đến ký quỹ. Bài viết này sẽ đi sâu vào từng chi tiết của các loại ký quỹ khác nhau trong hợp đồng tương lai.

Để bắt đầu, chúng ta cần biết rằng, vì là một cơ chế quan trọng trong giao dịch hợp đồng tương lai, Ký quỹ có thể được coi là một loại tiền đặt cọc. Khi giao dịch hợp đồng tương lai, bạn sẽ bị tính một số tiền nhỏ theo Giá trị mở và Đòn bẩy của bạn như đặt cọc bảo đảm cho vị thế của bạn, mà chúng tôi thường gọi là Ký quỹ.


Ký quỹ ban đầu

Đầu tiên là Ký quỹ ban đầu, đề cập đến số tiền ký quỹ cần thiết để bắt đầu một vị thế. Ký quỹ ban đầu = Giá trị mở * Tỷ lệ ký quỹ ban đầu; Tỷ lệ ký quỹ ban đầu = 1 / Đòn bẩy * 100%.

Ví dụ: giả sử bạn muốn bắt đầu một vị thế mua 1 BTC với đòn bẩy 10X khi giá BTC ở mức 30.000 USDT và Lượng vị thế là 1 BTC.

Giá trị mở = Số lượng vị thế * Giá giao dịch mở = 1 * 30.000 = 30.000 USDT

Tỷ lệ ký quỹ ban đầu = 1 / Đòn bẩy * 100% = 1/10 * 100% = 10%

Ký quỹ ban đầu = Giá trị mở * Tỷ lệ ký quỹ ban đầu = 30.000 * 10% = 3.000 USDT

Do đó, trước khi mở lệnh, bạn cần phải trả Số tiền ký quỹ ban đầu ít nhất là 3.000 USDT.

Frozen Margin

Ký quỹ đóng băng đề cập đến Ký quỹ ban đầu bị đóng băng và phí giao dịch khi lệnh hiện tại không thể được thực hiện ngay lập tức. Nói một cách đơn giản, một phần của Ký quỹ cần được đóng băng trước khi lệnh giới hạn được thực hiện. Ký quỹ đóng băng được tính như sau:

Hợp đồng kỳ hạn:

(Đóng băng) Ký quỹ ban đầu = Số tiền hợp đồng * Giá giới hạn mua (hoặc bán) * Tỷ lệ ký quỹ ban đầu

(Đóng băng) Phí giao dịch = Số tiền hợp đồng * Giá giới hạn mua (hoặc bán) * Tỷ lệ Maker

Hợp đồng ngược lại:

(Đóng băng) Ký quỹ ban đầu = Số tiền hợp đồng * Giá trị hợp đồng / Giá giới hạn mua (hoặc bán) * Tỷ lệ ký quỹ ban đầu

(Đóng băng) Phí giao dịch = Số tiền hợp đồng * Giá trị hợp đồng / Giá giới hạn mua (hoặc bán) * Tỷ lệ Maker

Đây là một ví dụ: Trên CoinEx Exchange, bạn bắt đầu một lệnh mua 1 BTC với đòn bẩy 10X với đơn giá 30.000 USDT. Hiện tại, Bitcoin có giá trị là 30.001 USDT và do đó, lệnh giới hạn 30.000 USDT không thể được thực hiện ngay lập tức. Giả sử Cấp VIP là LV5 và Tỷ lệ Maker là 0,0200%, sau đó:

(Frozen) Ký quỹ ban đầu = Số tiền hợp đồng * Giá giới hạn mua * Tỷ lệ ký quỹ ban đầu = 1 * 30.000 * 10% = 3.000 USDT

(Frozen) Phí giao dịch = Số tiền hợp đồng * Giá giới hạn mua * Tỷ lệ Maker = 1 * 30.000 * 0,0200% = 6 USDT

Trong trường hợp này, trước khi lệnh giới hạn được thực hiện, Ký quỹ ban đầu là 3.000 USDT và Phí giao dịch là 6 USDT, tức là tổng cộng 3.006 USDT, cần phải được đóng băng làm Ký quỹ đóng băng.

Ký quỹ duy trì

Ký quỹ duy trì đề cập đến số tiền ký quỹ tối thiểu cần thiết để giữ vị thế của bạn mở. Ký quỹ duy trì = Giá trị mở tích lũy * Tỷ lệ ký quỹ duy trì, Giá trị mở tích lũy = ∑ Giá trị mở lịch sử tích lũy — ∑ Giá trị thanh lý lịch sử tích lũy.

Theo trang web CoinEx, Ký quỹ duy trì ở mức 0,50% khi vị thế dao động từ 0 đến 10 BTC. Trong trường hợp trên, Ký quỹ duy trì = Giá trị mở * Tỷ lệ ký quỹ duy trì = 30.000 * 0,50% = 150 USDT.

Ký quỹ vị thế

Ký quỹ vị thế đề cập đến số lượng tài sản được khóa cho vị thế. Trong ký quỹ riêng biệt, khi Ký quỹ vị thế thấp hơn Ký quỹ duy trì, vị thế sẽ bị buộc thanh lý và bạn có thể tăng hoặc giảm Ký quỹ vị thế theo cách thủ công; ký quỹ, khi Ký quỹ Vị thế thấp hơn Ký quỹ Duy trì, Số dư Khả dụng sẽ tự động được chuyển dưới dạng Ký quỹ sang vị thế.

Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Ký quỹ tăng — Ký quỹ giảm + PNL chưa thực hiện

Ví dụ: bạn bắt đầu một vị thế mua 1 BTC với đòn bẩy 10X ở đơn giá 30.000 USDT. Sau đó, bạn ký quỹ ký quỹ ban đầu là 3.000 USDT, với số tiền ký quỹ có sẵn là 2.000 USDT trong tài khoản. Tại thời điểm này, giá BTC giảm 5% và Giá đánh dấu hiện ở mức 28.500 USDT. Trong khi đó, không có Ký quỹ nào được thêm theo cách thủ công.

Tại thời điểm này, PNL chưa được thực hiện = Số tiền vị thế * (Giá đánh dấu — Giá mở trung bình) = 1 * (28.500–30.000) = -1.500 USDT; Ký quỹ vị thế = Ký quỹ ban đầu + Ký quỹ tăng — Ký quỹ giảm + PNL chưa được thực hiện = 3.000–1.500 = 1.500 USDT.